Pilihan Frekuensi Tinggi Trading

Perdagangan Frekuensi Tinggi - HFT Apa itu Perdagangan Frekuensi Tinggi - HFT High-frequency trading (HFT) adalah platform perdagangan program yang menggunakan komputer canggih untuk menukar sejumlah besar pesanan dengan kecepatan sangat cepat. Menggunakan algoritma kompleks untuk menganalisis beberapa pasar dan mengeksekusi perintah berdasarkan kondisi pasar. Biasanya, para pedagang dengan kecepatan eksekusi tercepat lebih menguntungkan daripada trader dengan kecepatan eksekusi lebih lambat. BREAKING DOWN High-Frequency Trading - HFT Perdagangan frekuensi tinggi menjadi populer saat bursa mulai menawarkan insentif bagi perusahaan untuk menambahkan likuiditas ke pasar. Misalnya, New York Stock Exchange (NYSE) memiliki sekelompok penyedia likuiditas yang disebut Supplemental Liquidity Providers (SLPs) yang mencoba menambahkan persaingan dan likuiditas untuk penawaran yang ada di bursa. Sebagai insentif bagi perusahaan, NYSE membayar biaya atau potongan harga untuk memberikan likuiditas tersebut. Pada bulan Juli 2016, rabat SLP rata-rata adalah 0,0019 untuk NYSE dan NYSE MKT-listed securities di NYSE. Dengan jutaan transaksi per hari, ini menghasilkan sejumlah besar keuntungan. SLP diperkenalkan menyusul jatuhnya Lehman Brothers di tahun 2008, saat likuiditas menjadi perhatian utama investor. Manfaat HFT Keuntungan utama dari HFT adalah meningkatkan likuiditas pasar dan spread bid-ask yang dihapus yang sebelumnya terlalu kecil. Ini diuji dengan menambahkan biaya pada HFT, dan akibatnya, spread bid-ask meningkat. Satu studi menilai bagaimana spread bid-ask Kanada berubah ketika pemerintah memperkenalkan biaya pada HFT, dan ditemukan bahwa spread bid-ask meningkat sebesar 9. Kritik terhadap HFT HFT kontroversial dan telah mendapat beberapa kritik keras. Ini telah menggantikan sejumlah besar broker-dealer dan menggunakan model dan algoritma matematika untuk membuat keputusan, mengambil keputusan dan interaksi manusia dari persamaan. Keputusan terjadi dalam milidetik, dan ini bisa mengakibatkan pergerakan pasar yang besar tanpa alasan. Sebagai contoh, pada tanggal 6 Mei 2010, Dow Jones Industrial Average (DJIA) mengalami penurunan intraday terbesar yang pernah ada, menurun 1.000 poin dan turun 10 hanya dalam 20 menit sebelum bangkit kembali. Sebuah penyelidikan pemerintah menyalahkan sebuah tatanan besar-besaran yang memicu aksi jual untuk kecelakaan tersebut. Kritik tambahan terhadap HFT adalah memungkinkan perusahaan besar memperoleh keuntungan dengan mengorbankan orang-orang kecil, atau investor institusional dan ritel. Keluhan utama lainnya tentang HFT adalah likuiditas yang diberikan oleh HFT adalah likuiditas hantu, artinya likuiditas itu tersedia untuk pasar satu detik dan berlanjut, mencegah pedagang dari benar-benar dapat menukar likuiditas ini. Anda ada di sini: Home raquo Trading Strategi raquo Binary Options Trading dengan Frekuensi Tinggi 22 Juni 2013 12:22 pm Perdagangan frekuensi tinggi adalah strategi yang cukup populer, namun banyak ahli berpendapat bahwa produk tersebut tidak dapat digunakan dengan benar ketika menyangkut opsi biner perdagangan. Namun, beberapa pedagang membuktikan bahwa para ahli salah dan berhasil menerapkan strategi ini. Perlu diingat bahwa ini adalah strategi yang sangat maju dan untuk menggunakannya, Anda harus memiliki akses ke algoritma perdagangan cepat dan efisien yang sepenuhnya mengotomatisasi proses perdagangan. Jika Anda tidak memiliki hal seperti itu yang Anda inginkan, maka kami sangat menyarankan Anda untuk menjauh dari metode ini. Masih, katakan lebih banyak tentang hal itu, karena secara teoritis hal itu benar-benar benar, terlalu sulit menerapkan strategi ini secara manual. Inti dari perdagangan frekuensi tinggi adalah dengan cepat bergerak masuk dan keluar dari beberapa posisi jangka pendek. Dengan cepat, berarti milidetik sesuatu yang tidak mungkin secara manusiawi. Tentu saja, masing-masing gerakan ini didasarkan pada analisis menyeluruh dan penandaan sinyal, jadi pekerjaan Anda menjadi semakin sulit. Namun, jika Anda memiliki alat yang tepat yang Anda inginkan, Anda bisa melakukan ini. Statistik terakhir menunjukkan bahwa hampir 50 dari volume pertukaran sejak 2009 telah dihasilkan oleh kontrak perdagangan frekuensi tinggi. Ini mungkin datang sebagai fakta mengejutkan, tapi kami meyakinkan Anda bahwa itu benar sepenuhnya. Jumlah besar pedagang frekuensi tinggi telah berubah menjadi masalah besar bagi banyak penyedia yang menderita masalah likuiditas karena jenis perdagangan ini. Misalnya, Anda yang mengikuti pasar saham mungkin sudah familiar dengan krisis yang menimpa Knight Capital Menurut Majalah Forbes, krisis tersebut disebabkan oleh perdagangan milidetik terkomputerisasi. Kedengarannya akrab, bukan itu Namun, menggunakan ini untuk perdagangan pilihan biner wont begitu mudah, karena beberapa alasan. Alasan utama untuk ini adalah kenyataan bahwa hanya sejumlah kecil broker yang menawarkan fitur perdagangan 60 detik, dan masih belum sebaik yang Anda harapkan. Namun, Anda tetap bisa membuat pedagang dalam interval waktu yang singkat dan berhasil menerapkan strategi perdagangan frekuensi tinggi. Jika Anda berencana menggunakan strategi semacam itu, maka Anda harus mempersiapkan diri untuk segala hal. Terlepas dari perdagangan frekuensi tinggi, Anda harus memiliki strategi masuk dan keluar yang sangat mudah yang memperhitungkan parameter keuangan Anda, berita keuangan terbaru, dan tentu saja analisis pribadi Anda terhadap Bollinger Bands dan Candlesticks. Selain itu, strategi Anda dapat ditingkatkan dengan menjadi pengunjung reguler dari forum perdagangan yang paling terkemuka, dan berkomunikasi dengan sejumlah besar pedagang berpengetahuan dan berpengalaman. Penambahan terakhir untuk kesuksesan Anda akan menjadi strategi bonus yang akan memungkinkan Anda memperkuat kemenangan Anda. Jika Anda tertarik untuk mengembangkan dan menerapkan strategi perdagangan frekuensi tinggi untuk opsi biner, maka saya pikir pilihan terbaik Anda adalah menggunakan palu dan cangkir dan pegangan. Sinyal ini mudah dikenali, dan mengotomatisasi proses perdagangan tidak akan terlalu sulit. Gambar di bawah ini menunjukkan volume perdagangan harian Googles. Seperti yang bisa Anda lihat, ada dua panah yang berwarna merah yang mengarah ke palu, dan yang biru yang menunjukkan susunan pegangan. Pada dasarnya, grafik menunjukkan titik masuk yang diidentifikasi oleh tiga parameter umum: 1. Garis rata-rata bergerak mewakili ayunan ke atas 2. Pegangan menunjukkan zona perdagangan 3. Palu adalah titik masuk Diagram ini menunjukkan semua hal Anda perlu melakukan menunggu palu dan memasuki perdagangan, tunggu sampai pegangan memenuhi garis resistance dan keluar dari perdagangan. Tentu saja, ini hanyalah salah satu dari banyak pola yang bisa Anda gunakan untuk perdagangan frekuensi tinggi, jadi jangan ragu untuk menyesuaikan strategi ini agar bisa mencapai hasil yang Anda inginkan. Tweet Didirikan pada tahun 2013, Binary Tribune bertujuan untuk memberikan pembaca liputan berita keuangan aktual dan akurat. Situs kami berfokus pada segmen utama di pasar keuangan, mata uang dan komoditas, dan penjelasan mendalam mengenai peristiwa dan indikator ekonomi utama. Pengungkapan Risiko Keuangan BinaryTribune tidak akan bertanggung jawab atas kehilangan uang atau kerusakan yang diakibatkan karena mengandalkan informasi di situs ini. Trading forex, saham dan komoditas pada margin membawa tingkat risiko tinggi dan mungkin tidak sesuai untuk semua investor. Sebelum memutuskan untuk melakukan perdagangan valuta asing Anda harus mempertimbangkan secara hati-hati tujuan investasi, tingkat pengalaman dan selera risiko Anda. Kebijakan Cookie Situs web ini menggunakan cookies untuk memberi Anda pengalaman terbaik dan mengenal Anda lebih baik. Dengan mengunjungi situs web kami dengan browser Anda disetel untuk mengizinkan cookies, Anda menyetujui penggunaan cookie kami seperti yang dijelaskan dalam Kebijakan Privasi kami. Copy Hak Cipta 2017 mdash Binary Tribune. All Rights ReservedBagaimana Robot yang Hilang: Tradisi Frekuensi Tinggi Naik dan Jatuh Perusahaan desain San Francisco Stamen bekerja sama dengan Nasdaq untuk memvisualisasikan hiruk pikuk perdagangan otomatis. Ini adalah satu menit tawaran dan penawaran pada 8 Maret 2011 Grafik oleh Stamen Steve Swanson adalah seorang kutu komputer berusia 21 tahun yang khas dengan pekerjaan yang sangat atipikal. Saat itu musim panas 1989, dan dia baru saja mendapatkan gelar matematika dari College of Charleston. Dia cenderung mendekati kaus dan sandal jepit dan menyukai Star Trek: The Next Generation. Dia juga menghabiskan sebagian besar waktunya di garasi profesor statistik perguruan tinggi, Jim Hawkes, algoritma pemrograman untuk apa yang akan menjadi perusahaan perdagangan frekuensi tinggi pertama di dunia, Automated Trading Desk. Hawkes telah menemukan sebuah ide untuk menghasilkan uang di pasar saham dengan menggunakan formula prediktif yang dirancang oleh temannya David Whitcomb, yang mengajar keuangan di Rutgers University. Tugas Swansonx2019 adalah mengubah formula Whitcombx2019 menjadi kode komputer. Dengan mengetuk data pasar yang disorot melalui piring satelit yang melesat ke atap garasi Hawkesx2019, sistem tersebut dapat memprediksi harga saham 30 sampai 60 detik ke depan dan secara otomatis masuk dan keluar dari perdagangan. Mereka menamakannya BORG, yang merupakan singkatan dari Brokered Order Routing Gateway. Itu juga mengacu pada ras alien jahat di Star Trek yang menyerap seluruh spesies ke dalam pikiran sarang cybernetic. Di antara mangsa pertama BORGx2019 adalah pembuat pasar di lantai bursa yang secara manual mengirim penawaran untuk membeli dan menjual saham dengan tiket tulisan tangan. ATD tidak memiliki ide yang lebih baik mengenai di mana harga dikepalai, ia mengeksekusi perdagangan dalam satu detik lagi dengan kecepatan saat ini, tapi jauh lebih cepat daripada yang dilakukan orang lain saat itu. Setiap kali harga saham berubah, komputer ATDx2019 akan melakukan perdagangan pada penawaran yang telah dimasukkan manusia ke dalam buku pesanan bursa sebelum mereka bisa menyesuaikannya, dan kemudian beberapa saat kemudian membeli atau menjual saham tersebut kembali kepada mereka dengan harga yang benar. Perusahaan Bernie Madoffx2019s kemudian menjadi pembuat pasar terbesar Nasdaqx2019. X201CMadoff membenci kita, x201D mengatakan Whitcomb. X201CKami makan siangnya pada hari-hari itu. x201D Rata-rata, ATD menghasilkan kurang dari satu sen dolar untuk setiap saham yang diperdagangkan, tapi perdagangannya ratusan juta saham per hari. Akhirnya firma tersebut pindah dari garasi Hawkesx2019 dan memasuki kampus modernis 36xA0million di pinggiran kota Columbia yang berombak, sekitar 650 mil dari Wall Street. Pada tahun 2006 perusahaan tersebut diperdagangkan antara 700xA0million dan 800xA0million shares per hari, memperhitungkan kenaikan 9xA0 persen dari seluruh volume pasar saham di A. S. Dan itu tidak lagi sendirian. Beberapa perusahaan perdagangan elektronik besar lainnya seperti Getco, Knight Capital Group, dan Citadel berada di tempat kejadian, setelah tumbuh dari lantai perdagangan bursa efek dan bursa berjangka di Chicago dan bursa saham di New York. Perdagangan frekuensi tinggi menjadi lebih meluas. Grafik: Enam Puluh Detik Kekacauan Grafis oleh Stamen Definisi HFT bervariasi, tergantung pada siapa Anda bertanya. Intinya, penggunaan strategi otomatis untuk menghasilkan banyak pesanan dalam hitungan detik. Beberapa perusahaan dapat melakukan perdagangan dalam mikrodetik. (Biasanya, toko-toko ini diperdagangkan untuk diri mereka sendiri daripada klien.) Dan HFT hanya untuk saham: Pedagang kecepatan telah melakukan terobosan di masa depan, pendapatan tetap, dan mata uang asing. Pilihan, tidak begitu banyak. Kembali di tahun 2007, perusahaan perdagangan tradisional bergegas untuk mengotomatisasi. Tahun itu, Citigroup membeli ATD seharga 680xA0million. Swanson, yang kemudian berusia 40 tahun, ditunjuk sebagai kepala operasi perdagangan saham elektronik Citix2019s dan dibebankan dengan mengintegrasikan sistem ATDx2019s ke dalam bank secara global. Pada tahun 2010, HFT menyumbang lebih dari 60xA0 persen dari total volume ekuitas A. S. dan tampaknya diposisikan untuk menelan sisanya. Swanson, yang bosan dengan birokrasi Citix20, dan pada pertengahan tahun 2011 membuka perusahaan HFT miliknya sendiri. Perusahaan private equity Technology Crossover Ventures memberinya puluhan juta untuk membuka toko dagang, yang ia sebut dengan Eladian Partners. Jika semuanya berjalan dengan baik, TCV akan melaju dalam putaran jutaan dolar lainnya di tahun 2012. Namun, segala sesuatunya berjalan dengan baik. XA0 xA0 Untuk pertama kalinya sejak awal, perdagangan dengan frekuensi tinggi, mesin momok pasar, mundur. Menurut perkiraan dari Rosenblatt Securities, sebanyak dua pertiga dari seluruh perdagangan saham di A. S. dari tahun 2008 sampai 2011 dieksekusi oleh perusahaan dengan frekuensi tinggi saat ini sekitar setengahnya. Pada tahun 2009, pedagang dengan frekuensi tinggi memindahkan sekitar 3.25xA0 miliar saham sehari. Pada tahun 2012, itu adalah 1,6xA0 miliar per hari. Pedagang cepat tidak hanya memperdagangkan saham yang lebih sedikit, namun menghasilkan sedikit uang untuk setiap perdagangan. Keuntungan rata-rata turun sekitar sepersepuluh sen per saham menjadi sepersepuluh sen. Menurut Rosenblatt, pada 2009 seluruh industri HFT membuat sekitar 5xA0 miliar perdagangan saham. Tahun lalu itu mendekati 1xA0 miliar. Sebagai perbandingan, JPMorgan Chase meraih lebih dari enam kali pada kuartal pertama tahun ini. The x201Cprofits telah runtuh, x201D mengatakan Mark Gorton, pendiri Tower Research Capital, salah satu perusahaan perdagangan frekuensi tinggi dan tercepat terbesar. X201Dan uangnya yang mudah hilang. Wex2019re melakukan lebih banyak hal lebih baik daripada sebelumnya dan menghasilkan lebih banyak uang untuk melakukannya. Pada margin perdagangan, sampai pada titik di mana perusahaan itu bahkan tidak membayar tagihan untuk banyak perusahaan, x201D mengatakan bahwa Raj Fernando, chief executive officer dan pendiri Chopper Trading, perusahaan besar di Chicago yang menggunakan strategi frekuensi tinggi. X201CNo onex2019s tertawa saat berlari ke bank sekarang, itu pasti. Beberapa toko frekuensi tinggi telah tutup pada tahun lalu. Menurut Fernando, banyak yang meminta Chopper untuk membelinya sebelum pergi keluar dari bisnis. Dia menolak setiap kejadiannya. Grafik: Ras ke Grafik Awal oleh Stamen Salah satu tujuan HFTx2019s selalu membuat pasar lebih efisien. Pedagang kecepatan telah melakukan pekerjaan yang sangat baik untuk meremas-remas limbah dari membeli dan menjual saham sehingga mereka sulit menghasilkan uang sendiri. HFT juga kekurangan dua hal yang paling dibutuhkannya: volume perdagangan dan volatilitas harga. Dibandingkan dengan perairan berawa yang dalam dan berombak tahun 2009 dan 2010, pasar saham sekarang merupakan kolam dangkal dan tenang. Volume perdagangan di ekuitas A. S. sekitar 6xA0 miliar saham per hari, kira-kira di mana mereka berada di tahun 2006. Volatilitas, ukuran sejauh mana harga saham naik, sekitar setengah dari jumlah itu beberapa tahun yang lalu. Dengan mencari perbedaan harga di antara aset dan bursa, pedagang cepat memastikan bahwa ketika keadaan gagal, mereka segera kembali ke harmoni. Akibatnya, mereka mengurangi volatilitas, mencekik dua strategi yang paling umum: pembuatan pasar dan arbitrase statistik. Perusahaan pembuat pasar memfasilitasi perdagangan dengan mengutip tawaran dan harga jual. Mereka mendapatkan keuntungan dari spread di antaranya, yang hari ini jarang lebih dari satu sen per saham, jadi mereka mengandalkan volume untuk menghasilkan uang. Perusahaan arbitrase mengambil keuntungan dari perbedaan harga kecil antara aset terkait. Jika saham Apple diperdagangkan dengan harga yang sedikit berbeda di antara 13 bursa A. S., perusahaan HFT akan membeli saham yang lebih murah atau menjual saham yang lebih mahal. Semakin banyak harga berubah, semakin banyak peluang untuk mengalami disparitas hingga riak pasar. Seiring dengan keadaan yang tenang, perdagangan arbitrase menjadi kurang menguntungkan. Sampai batas tertentu, penurunan volume mungkin disebabkan oleh perdagangan dengan frekuensi tinggi yang menakut-nakuti investor menjauh dari saham, terutama setelah apa yang disebut Flash Crash of MayxA06, 2010, ketika sebuah permintaan berjangka besar yang dipenuhi oleh komputer mengeluarkan aksi jual besar-besaran. Rata-rata industri Dow Jones turun 600 poin dalam waktu sekitar lima menit. Seiring volatilitas melonjak, sebagian besar pedagang dengan frekuensi tinggi yang bertahan di pasar hari itu menghasilkan banyak uang. Mereka yang mematikan mesin mereka disalahkan karena mempercepat aksi jual dengan mengeringkan likuiditas, karena ada sedikit pedagang yang bersedia membeli semua pesanan pelonggaran yang dipicu oleh turunnya harga. Grafik: x2018 Grafik Knightmarex2019 oleh Nanex Selama dua tahun, Flash Crash adalah mata hitam terbesar HFTx2019s. Kemudian Agustus lalu, Knight Capital lumpuh sendiri. Pedagang telah meminta untuk memanggil ledakan x201Cthe Knightmare. x201D Sampai sekitar jam 9: 30xA0a. m. Pada pagi hari Aug. xA01, 2012, Knight bisa dibilang salah satu raja HFT dan pedagang saham A. S. terbesar. Ini menyumbang 17xA0 persen dari semua volume perdagangan di saham-saham New York Stock Exchange, dan sekitar 16xA0 persen di saham Nasdaq di antara perusahaan sekuritas. Ketika pasar dibuka pada Aug. xA01, perangkat lunak perdagangan baru yang baru saja dipasang Knight rusak dan mulai dengan agresif membeli saham di 140 saham NYSE. Lebih dari sekitar 45 menit pagi itu, Knight secara tidak sengaja membeli dan menjual saham senilai 7xA0 miliar dengan jumlah 2,6xA0 juta per detik. Setiap kali membeli, algoritma Knightx2019s akan menaikkan harga yang ditawarkan ke pasar. Perusahaan lain dengan senang hati menjualnya dengan harga tersebut. Pada akhir Aug. xA02, Knight telah menghabiskan 440xA0million untuk melepaskan perdagangannya, atau sekitar 40xA0 persen nilai perusahaan sebelum kesalahan tersebut. Knight diakuisisi oleh Getco yang berbasis di Chicago, salah satu perusahaan pembuat pasar frekuensi tinggi terkemuka, dan selama bertahun-tahun dianggap sebagai yang tercepat. Pertandingan tersebut, bagaimanapun, adalah satu dari dua raksasa yang sakit. Pada AprilxA015, Getco mengungkapkan bahwa keuntungannya telah merosot 90xA0 persen tahun lalu. Dengan 409 karyawan, itu membuat hanya 16xA0million pada tahun 2012, dibandingkan dengan 163xA0million pada tahun 2011 dan 430xA0million pada tahun 2008. Getco dan Knight menolak memberikan komentar untuk cerita ini. Kesengsaraan Getcox2019s mengatakan banyak hal tentang luka lain pada perdagangan frekuensi tinggi: Kecepatan tidak seperti sebelumnya. Perusahaan telah menghabiskan jutaan dolar untuk mempertahankan keuntungan milidetik dengan terus memperbarui komputer mereka dan membayar biaya curam agar server mereka ditempatkan di sebelah bursa di pusat data yang besar. Begitu pertukaran melihat betapa berharganya seperseribu detik itu, mereka menaikkan biaya untuk mencari di sebelahnya. Mereka juga menaikkan harga umpan data mereka. Seiring perusahaan menghabiskan jutaan dolar untuk mencoba miliseconds dari waktu eksekusi, pasar telah melesat namun pembalap tetap bertahan. Hasilnya: keuntungan lebih kecil. X201CSpeed ​​telah dikomoditisasi, kata x201D, Bernie Dan, CEO Trading Sun yang berbasis di Chicago, salah satu perusahaan perdagangan pembuat pasar dengan frekuensi tinggi terbesar. Tidak ada yang tahu lebih baik dari Steve Swanson. Pada saat dia meninggalkan Citi di tahun 2010, HFT telah menjadi tempat yang ramai. Karena semakin banyak perusahaan membanjiri pasar dengan algoritma kecepatan tinggi mereka, semua dari mereka memburu inefisiensi, menjadi sulit untuk menghasilkan uang. Oleh karena volume perdagangan terus menurun karena investor menarik keluar saham dan menuangkan uang mereka ke dalam obligasi. Swanson bersaing memperjuangkan keuntungan dari ratusan pedagang kecepatan lainnya yang sama cepatnya dan sama pintarnya. Pada bulan SeptemberxA02012, TCV memutuskan untuk tidak berinvestasi di babak final. Sebulan kemudian, Swanson menarik stekernya. XA0 xA0 Bahkan saat uangnya telah mengering dan kehadiran HFTx2019s telah menurun, regulator tersebut mulai berlaku. Pada bulan Januari, Gregg Berman, seorang fisikawan terlatih Princeton yang bekerja di Securities and Exchange Commission sejak tahun 2009, dipromosikan untuk memimpin SECx2019 yang baru dibuat Kantor Analytics dan Penelitian. Tugas utamanya adalah memberi SEC pandangan pertama tentang apa yang sebenarnya dilakukan pedagang frekuensi tinggi. Sampai saat ini agensi mengandalkan industri, dan terkadang bahkan blogosfer finansial, untuk mengetahui bagaimana kecepatan trader beroperasi. Dalam bulan-bulan setelah Flash Crash, Berman bertemu dengan puluhan perusahaan perdagangan, termasuk perusahaan HFT. Dia kagum dengan berapa banyak data perdagangan yang mereka miliki, dan seberapa baik pandangan mereka terhadap pasar daripada dia. Dia menyadari bahwa dia membutuhkan sistem dan teknologi yang lebih baik dan bahwa tempat terbaik untuk mendapatkannya berasal dari pedagang cepat itu sendiri. Musim gugur yang lalu SEC mengatakan akan membayar Tradeworx, sebuah perusahaan perdagangan frekuensi tinggi, 2,5xA0million untuk menggunakan sistem pengumpulan datanya sebagai platform dasar untuk operasi pengawasan baru. Dengan kode bernama Midas (Market Information Data Analytics System), ia menjelajahi pasar untuk data dari semua 13 bursa umum. Midas pergi tinggal di bulan Februari. SEC sekarang dapat mendeteksi situasi anomali di pasar, seperti pedagang yang melakukan spamming dengan ribuan pesanan palsu, sebelum mereka muncul di blog seperti Nanex dan ZeroHedge. Jika Midas melihat sesuatu yang aneh, tim Bermanx2019 bisa melihat data perdagangan pada tingkat yang lebih dalam, milidetik hingga milidetik. Sekitar 100 orang di seluruh SEC menggunakan Midas, termasuk kelompok inti dari quants, developer, programer, dan Berman sendiri. Di sekitar kantor, kelompok Greggx2019s dikenal sebagai Liga Tuan Luar Biasa, x201D mengatakan Brian Bussey, direktur asosiasi untuk kebijakan derivatif dan praktik perdagangan di SEC, selama sebuah panel pada bulan Februari. Dan itu adalah satu kelompok yang bukan terdiri dari pengacara, tapi sebenarnya pakar pasar dan penelitian sebenarnya. x201D Itx2019s awal, tapi ada bukti bahwa Midas telah mendeteksi beberapa hal buruk. Pada bulan Maret Financial Times melaporkan bahwa SEC berbagi informasi dengan FBI untuk menyelidiki praktik perdagangan manipulatif oleh beberapa firma HFT. SEC menolak berkomentar. Pada bulan MaretxA012, pada hari pertemuan tahunan Asosiasi Industri Futures dimulai di Boca Raton Resort amp Club, regulator dari Komisi Perdagangan Berjangka Komoditi A. S., dan juga dari Eropa, Kanada, dan Asia, berkumpul dalam rapat tertutup. Di bagian atas daftar adalah x201Cigh-Frequency Tradingx2014 Mengontrol Risiko. x201D Orang Eropa sudah membatasi pedagang kecepatan. Prancis dan Italia telah menerapkan beberapa versi pajak perdagangan. Komisi Eropa memperdebatkan biaya transaksi zona euro. Di Bart A. Chilton, komisaris CFTC, telah membahas penambahan tekanan lagi. Pada konferensi Boca malam setelah pertemuan tersebut berlangsung, duduk di sebuah meja di beranda merah muda, dia menjelaskan kekhawatirannya baru-baru ini. Menurut Chilton, CFTC telah menemukan beberapa aktivitas x201Ccuriousx201D di pasar yang sangat mengganggu dan mungkin melawan hukum. x201D Chilton, yang memanggil pedagang dengan frekuensi tinggi x201Ccheetahs, x201D mengatakan bahwa CFTC perlu memikirkan kembali bagaimana ia menentukan apakah perusahaan tersebut Memanipulasi pasar Dengan standar manipulasi CFTCx2019s, perusahaan harus memiliki pangsa pasar yang besar untuk dianggap cukup besar untuk terlibat dalam perilaku manipulatif. Misalnya, perusahaan yang memiliki 20xA0 persen saham perusahaan mungkin bisa memanipulasinya. Karena mereka jarang memegang posisi lebih lama dari beberapa detik, pedagang kecepatan mungkin memiliki paling banyak 1xA0 persen atau 2xA0 persen pasar, namun karena pengaruh kecepatan mereka yang berlebihan, mereka seringkali dapat mempengaruhi harga sama seperti jumlah jejak kaki yang lebih besar lagi pada saat mereka terlibat. Dalam apa yang disebut Chilton sebagai hiruk pikuk x201Cfeeding, x201D saat harga tidak stabil. X201CKami mungkin perlu menurunkan bar berkenaan dengan cheetah, x201D mengatakan Chilton. Pertanyaannya adalah apakah merevisi standar itu mungkin cara bagi kita untuk menangkap cheetah yang memanipulasi pasar. x201D Kisah bisnis terpenting hari ini. Dapatkan buletin harian Bloombergaposs.